Стоимость сырья во втором квартале резко возрастет (март 2011 г.)

Подъем цен на коксующийся уголь на мировом спотовом рынке прекратился еще в середине февраля, когда цены на североамериканское и австралийское сырье стабилизировались в интервале $330-360/т, FOB. Однако теперь пришел черед квартальных контрактов. В первые три месяца текущего года азиатские металлургические компании получали коксующийся уголь по $225/т, FOB Австралия, но теперь им придется принять намного более высокие цены.

Компания Anglo-American первой заключила квартальные контракты на апрель-июнь с японскими корпорациями Nippon Steel и JFE Steel, установив стоимость "твердого" коксующегося угля на отметке $330/т, FOB. Это на 46,7% превышает уровень первого квартала. По не подтвержденным пока данным, корейская Posco будет получать этот материал по $320/т, FOB.

По данным на конец первой недели марта, соглашений с потребителями сырья не достиг крупнейший поставщик коксующегося угля - совместное предприятие BHP Billiton Mitsubishi Alliance (BMA), на долю которого приходится около 23% рынка. По данным ряда источников, BMA предлагает потребителям заключать месячные контракты, указывая на апрель цену порядка $300/т, FOB с последующим повышением. Однако эти условия не устраивают потребителей, заинтересованных в стабилизации цен на сырье и, соответственно, своих затрат на максимально длительный период.

В начале марта также определились новые квартальные цены на железную руду. Австралийские компании повысят котировки FOB на 24,5%, до около $168,5/т для материала с 62% железа. Бразильская руда подорожает более чем на 32% до $156,5/т, FOB. При этом цена CIF в обоих случаях прибавит, примерно, 20% по сравнению с первым кварталом.

Подорожание сырья превратится в серьезную проблему для восточноазиатских компаний, которые удовлетворяют значительную часть потребностей в железной руде и коксующемся угле за счет поставок из Австралии и Бразилии. По оценкам аналитиков, за счет роста цен на уголь себестоимость ты чугуна возрастет на $70/т по сравнению с текущим уровнем. Японские металлурги, которые в последнее время пытаются "продавить" повышение цен на стальную продукцию на $250-300/т, утверждают, что их затраты на сырье увеличатся, примерно, на $180/т выплавленной стали.

Рост цен на рынках железной руды и коксующегося угля, судя по всему, все же не будет сопровождаться адекватным увеличением котировок на стальную продукцию. В Азии стоимость плоского проката в марте пошла вниз. В Европе цены относительно стабильны, но многие специалисты предсказывают понижение в апреле. По их мнению, спрос на стальную продукцию в регионе не восстановится, по меньшей мере, до конца первого полугодия. Скорее всего, если металлургам в апреле не удастся взвинтить цены на стальную продукцию, им придется сократить объем производства. Подъем котировок на прокат в ближайшие три месяца будет для производителей стали насущной необходимостью, и они будут добиваться его любыми возможными средствами. В связи с этим в более выгодном положении окажутся вертикально интегрированные горнорудно-металлургические группы, в частности, украинская "Метинвест-холдинг", российские "Северсталь", "Евраз", НЛМК. Они получат возможность увеличить во втором квартале долю рынка или улучшить свое финансовое положение по сравнению с конкурентами. Скорее всего, уровень цен на сырье во втором квартале текущего года будет максимальным, в дальнейшем ожидается понижение. Угледобывающие компании в Австралии восстанавливают свои мощности после наводнения в начале года. По прогнозу Australian Bureau of Agricultural & Resource Economics (ABARE), добыча коксующегося угля в этом году даже увеличится на 3% по сравнению с прошлым годом и составит около 163 млн. т. При этом, средняя стоимость данного материала в 2011 г. (по квартальным контрактам) будет равняться $256/т, FOB. Цены на спотовом рынке железной руды, достигшие пика в середине февраля, тоже пошли вниз, потеряв за последний месяц более 10%. В начале марта они опустились до менее $180/т, CIF Китай и, по мнению специалистов, до конца марта подешевеют, по меньшей мере, еще на $10/т. И хотя железная руда в этом году будет, скорее всего, стоить дорого, нового подорожания до $200/т и соответственного увеличения контрактных цен в обозримом будущем не предвидится. (Rusmet/Металл Украины)