Эксперты ожидают подорожания цинка (октябрь 2009 г.)
Стоимость цинка, вероятно, будет повышаться на фоне роста мировой экономики в следующем году, что вызовет увеличение спроса на металл на 6,7%, прогнозируют аналитики Bank of America Securities Merrill Lynch. Переизбыток металла сократится в 2010 г. до 191 тыс. т по сравнению с 441 тыс. т в этом году, говорится в отчете банка. По оценке BofA Merrill Lynch, средняя цена меди в следующем году будет составлять $1800/т, что на 22% выше предыдущего прогноза банка. Количество находящихся вобращении фьючерсов на цинк выросло до максимального уровня по крайней мере с ноября 2005 г., по данным Лондонской биржи металлов. Стоимость контрактов на металл с поставкой через три месяца увеличилась в этом году на 67%. Цена цинка в среду опустилась на LME на 0,3% до $2019/т. (Минпром/Металл Украины)
Предложение меди превысит спрос в 2009-2010 гг. (октябрь 2009 г.)
Спрос на медь упадет на фоне увеличения предложения, поскольку добывающие компании возобновят работы на рудниках, закрытых в прошлом году из-за экономического кризиса, сообщает Bloomberg со ссылкой на чилийскую корпорацию Codelco. Исполнительный президент и гендиректор Codelco Хосе Пабло Арельяно заявил, что мировое производство меди превысит ее потребление в этом и следующем годах, а высокие цены меди на мировом рынке приводят к увеличению ее производства и поставок медного лома.
Как сообщалось, стоимость меди удвоилась с начала года, поскольку Китай, который потребляет треть от объема ее мировых поставок, увеличил вложения в инфраструктуру. Согласно прогнозам Bloomsbury Minerals Economics, в ближайшие месяцы цены на медь будут снижаться. Тем не менее уже во второй половине будущего года стоимость металла, вероятнее всего, восстановится. В первом полугодии 2010 г. цены на "красный" металл будут ниже $6 тыс./т. Однако в 2011-2012 гг. материал вновь подорожает до максимума прошлых годов.
Codelco - крупнейший производитель меди и молибдена. Целевой продукт компании - рафинированная медь (99,99% чистой меди в форме катодов). Компания имеет четыре горнодобывающих подразделения, расположенных в северных и центральных районах Чили.
Codelco увеличит производство меди в этом году на 150 тыс./т - впервые после четырех лет сокращения добычи, отметил Х. Арельяно. (Минпром/Металл Украины)
Спрос на никель будет расти ежегодно на 4% вплоть до 2014 года (октябрь 2009 г.)
Спрос на никель будет расти ежегодно на 4% вплоть до 2014 г., обгоняя другие промышленные металлы, заявил управляющий директор американской исследовательской компании CPM Group Джеффри Кристиан.
Потребление цинка и алюминия увеличилось наиболее сильно среди других металлов в период с 2001 г. по 2009 г. - примерно на 6% в год, сказал он, выступая на конференции Лондонской биржи металлов (LME).
В 90 годах лидером роста выступала медь - на 2,5% в год, приводит слова Дж. Кристиана Bloomberg. В его расчеты не входит олово. Стоимость никеля с поставкой через три месяца на LME взлетела в этом году на 63%, цинка - на 73%.
Как сообщалось, никель дорожает на Лондонской бирже металлов. За последние три недели, по словам участников рынка, стоимость этой продукции на LME выросла на $2 тыс./т и 7 октября достигла $18 тыс./т.
Если эта тенденция продолжится, во второй половине октября стоит ожидать и роста цен на нержавеющую сталь. Стоимость данной продукции, как известно, сильно зависит от цен на никель и рыночной ситуации.
Hанее эксперты Barclays Capital предполагали, что цены на никель в мире будут составлять $13,363 тыс./т. Впоследствии на фоне растущего спроса аналитики пересмотрели свой прогноз и предположили, что стоимость продукции составит $15,865 тыс./т. (Rusmet/Металл Украины)
Morgan Stanley повысил прогноз цен на цветные металлы (октябрь 2009 г.)
Аналитики Morgan Stanley повысили прогноз стоимости цветных металлов и серебра в 2009-2012 гг., сообщает Bloomberg. Средняя стоимость меди в текущем году будет составлять, по оценке экспертов банка, $2,27/фунт, что на 6% выше прежних ожиданий. Прогноз на следующий год повышен на 19% до $2,98/фунт, на 2011 г. - на 18% до $3,18/фунт.
Подорожание меди в ближайшие три года обусловлено более высоким, чем ожидалось, ростом спроса со стороны Китая, а также ограниченностью мировых поставок, отмечают эксперты Morgan Stanley. В 2012 г. медь будет в среднем стоить $3,31/фунт, полагают они. "Мы ожидаем, что сильный рост цен всех базовых металлов в 2009 г. перенесется на 2010 г. и далее вслед за медью, которая остается для нас предпочтительным металлом", - говорится в отчете банка.
Средняя стоимость цинка в 2009 г. будет составлять, по оценке экспертов Morgan Stanley, $0,68/фунт, что на 4% выше прежних ожиданий. Прогноз на 2010-2012 гг. повышен на 16% - соответственно до $0,8/фунт, $0,83/фунт и 0,87/фунт. Цена никеля в среднем в этом году будет составлять, по оценке экспертов Morgan Stanley, $6,54/фунт, что на 12% выше прежних ожиданий. Прогноз на 2010-2012 гг. улучшен на 15% - соответственно до $7,78/фунт, $7,88/фунт и $8,08/фунт. (Укррудпром/Металл Украины)
Мировой металлургической отрасли улучшили прогноз (октябрь 2009 г.)
Аналитическое агентство Moody's Investors Service решило изменить уровень промышленного прогноза для мировой цветной металлургии с "негативного" на "стабильный". "Данный уровень прогноза отражает наши ожидания состояния фундаментальных условий на кредитном рынке для этой отрасли промышленности в ближайшие 12-18 месяцев, - говорится в сообщении Moody's. - Хотя бросающие ей вызов фундаментальные факторы продолжают упорствовать, данный сдвиг прогнозного рейтинга отражает наше видение ситуации, согласно которому тяжелые условия, в которых оказалась мировая металлургическая отрасль с конца 2008 г., прошли фазу дна, использование запасов в основном закончено, а макроэкономический контекст и мировой спрос показывают признаки улучшения, хотя и с очень низкого исходного уровня".
Аналитики агентства подчеркивают также, что с апреля нынешнего года цены начали подниматься, хотя эксперты и прогнозируют негативную их коррекцию, так как, согласно представлениям Moody's, они опережают динамику фундаментальных перемен. "Однако мы не ожидаем, что данные процессы могут привести к серьезным ценовым деформациям, аналогичным наблюдавшимся в конце 2008 г. - начале 2009 г.", - добавили специалисты.
Также в материалах агентства говорится, что ввиду слабости мировой экономики устойчивое ее восстановление может закрепиться лишь в будущем году, а возобновление уверенного роста произойдет не ранее 2011 г.
Moody's предостерегает, что досрочное восстановление производства в отрасли, в частности, в алюминиевой промышленности, может уничтожить появившиеся признаки улучшений.
"Несмотря на вызовы и перипетии, ждущие нас впереди, в течение, по меньшей мере, всего 2010 г., мы считаем, что в долгосрочной перспективе фундаментальные экономические факторы продолжают оставаться для отрасли благоприятными", - подчеркивают аналитики Moody's.
Ввиду кризиса на мировых рынках было отмечено сокращение спроса на сталь, а также стальную продукцию. В результате мировые концерны вынуждены были прибегнуть к временной приостановке производства, а также сокращению штата сотрудников. (Минпром/Металл Украины)
Западные аналитики предсказывают рост спроса и цен на коксующийся уголь (октябрь 2009 г.)
И если Goldman Sachs JBWere основывает свой прогноз на росте китайского потребления, то Platts и добывающие компании ориентируются на повышение спроса в Европе и Северной Америке. Несмотря на жизнеутверждающие декларации политиков в отношении конца кризиса, топ-менеджеры мировой сталелитейной промышленности преимущественно возлагают надежды на подъем китайской экономики, который может привести к оживлению и на международных рынках. Однако в Китае падение цен на сталь продолжается второй месяц, и они дошли уже практически до уровня себестоимости. Соответственно, снижаются и цены на сырье. Тем не менее, аналитики считают, что пакет в $586 млрд., выделенный китайским правительством для поддержки экономики, приведет к росту потребления стальной продукции в строительстве и обрабатывающей промышленности, следовательно - увеличится и спрос на сталелитейное сырье.
С другой стороны, аналитики Goldman Sachs во главе с Малколмом Саутвудом прогнозируют, что мировое производство стали увеличится в 2010 г. на 12%, до рекордных 1,4 млрд. т, а это означает, что на сырьевых рынках опять воцарится дефицит поставок. Из этих соображений эксперты Goldman Sachs прогнозируют рост цен в годовых контрактах на железную руду на 9%, а на коксующийся уголь - на 16%. Саутвуд утверждает, что цена на мелочи в контрактах на 2010-2011 год составит $72/МТ, на коксующийся уголь - $180. Эксперт написал в своем отчете: “В текущем году рекордный рост китайского импорта более чем скомпенсирует коллапс спроса на остальных рынках. А в 2010 г. - новый рывок китайской экономики в комбинации с восстановлением в странах OECD приведет к усилению дефицита”. И все же, в отчете указано, что неуправляемый рост выпуска стали в Китае явно опережает спрос, а это приводит к падению цен. Вероятно, учитывая этот факт, эксперт по товарным рынкам Goldman Sachs Пол Грей считает, что контрактная цена на коксующийся уголь составит $155/т, хотя уже сейчас это сырье продается на спотовом рынке по $170.
Излучает оптимизм по поводу тенденций на рынке коксующегося угля и инвестиционная банковская группа MacQuarie. Ее эксперты повышают свои прогнозы в отношении прибылей производителей этого сырья в США и других странах, основываясь на собственных предсказаниях, что в 2010 г. его цена составит $160/т, хотя их прогноз в отношении 2011 г. остается неизменным - $140. По их мнению, избыточные запасы стальной продукции в Китае породили у некоторых крупных добывающих компаний сомнения в отношении спросовых тенденций: ожидается, что низкие цены на сталь приведут к сокращению ее выпуска и, как следствие, к уменьшению объемов импорта коксующегося угля. Тем не менее, по статистике MacQuarie, в других регионах спрос продолжает расти: данные австралийских портов свидетельствуют, что на фоне сокращения поставок в Китай увеличивается доля продаж некитайским покупателям. В пресс-релизе MacQuarie сказано: “Мы считаем, что важнейшие показатели - это направление движения спотовых цен в ближайшие несколько месяцев и данные по китайскому импорту. А китайский спрос привел к увеличению спотовых цен в Азиатско-Тихоокеанском регионе до $165-175”.
Оптимистичен и гендиректор Alpha Natural Resources Кевин Кратчфилд. Его компания в августе приобрела конкурента Foundation Coal, после чего переместилась на третье место в табели о рангах угольной промышленности США. По словам Кратчфилда, налицо признаки того, что спрос на ключевых международных рынках коксующегося угля либо уже восстанавливается, либо предрасположен к этому. По прогнозу аналитиков компании, в 2010 г. Alpha Natural Resources сможет продавать свой коксующийся уголь по $114-115/т. Кратчфилд сообщил на пресс-конференции, что хотя экономический спад продолжает оказывать давление на американский и другие рынки, его компания уже заключила контракты на 85% угля, который планирует добыть в 2010 г. Кроме того, он указал, что на рынке коксующегося угля в США уже просматриваются признаки восстановления, и он станет тем сегментом, с которого начнется оздоровление угольной промышленности. Кроме того, Кратчфилд заявил, что ожидает сохранения китайского спроса на высоком уровне: по его оценкам, эта страна в текущем году импортирует около 100 млн. т угля, из которых 30 млн. т придется на долю коксующегося. Кроме того, гендиректор Alpha Natural Resources усматривает “явные” признаки повышения европейского спроса на это сырье, и воспринимает их как свидетельство выхода из кризиса.
К этим же оценкам пришли и экономисты BHP Billiton: частые аварии на китайских шахтах вынудили правительство закрыть 157 мелких угольных предприятий, и это приведет к необходимости увеличения импорта. Агентство Bloomberg цитирует Вики Биннз, возглавляющую аналитический отдел BHP, которая утверждает, что Китай, импортировавший 3 млн. т коксующегося угля в 2007 г. и 1 млн. т в 2008 г., в текущем году увеличит закупки этого сырья до 30 млн. т (7% объема потребления). Она заявила: “70% новых сталелитейных мощностей Китая построены в прибрежных провинциях, на этих предприятиях установлены печи большего объема, соответствующие более высоким экологическим стандартам. Таким заводам необходимы стабильные поставки высококачественного коксующегося угля”.
Таким образом, рынкам сталелитейного сырья пророчат светлое будущее уже в 2010 г. Однако есть определенные сомнения по этому поводу. Нетрудно понять мотивы политиков, провозглашающих победу над рецессией и выход из кризиса: их важнейшая задача - успокоить финансовые рынки и обеспечить стимулы для возобновления кредитования. Когда это произойдет, потребители активизируются и увеличат расходы. Тогда-то и начнется действительный выход из кризиса. А пока - медленный, но стабильный рост безработицы свидетельствует, что если дно уже и достигнуто, как утверждают в Европе и США, то идти по нему придется довольно долго. Мотивация производителей сырья тоже очевидна - они готовят почву для очередных ценовых переговоров. Но ведь сырьевое звено находится в самом начале производственной цепочки, а восстановление рынков будет происходить с конца. Поэтому, соглашаясь с описанными прогнозами по сути, в отношении сроков - есть серьезные сомнения. Похоже, что их реализацию можно ожидать не ранее 2011 г. (Укррудпром/Металл Украины)
Эксперты ожидают снижения мирового спроса на нержавеющую сталь (октябрь 2009 г.)
Аналитик Маркус Молл из Steel & Metals Market Research говорит, что фактический общемировой спрос на нержавеющую сталь в 2009 г. сократится на 14% по сравнению с 2008 г. Северная Америка и Европа продемонстрируют самое существенное падение. Китай, где спрос вырастет на 5% в годовом исчислении, станет единственным крупным рынком, который в 2009 г. покажет положительный рост. Самое существенное сокращение спроса наблюдается в Северной Америке (40%). Европа также сработала плохо, спрос сократился на 30%.
Согласно прогнозам рынок нержавеющей стали будет переживать реальный рост в 2010 г., при этом общемировой спрос вырастет на 6% в годовом исчислении. Китай является единственной страной, где фактический спрос превысит уровень 2008 г. (Infogeo/Металл Украины)
Morgan Stanley повысил прогноз цен на драгоценные металлы (октябрь 2009 г.)
Аналитики Morgan Stanley повысили прогноз стоимости цветных металлов и серебра в 2009-2012 гг., сообщает Bloomberg. Аналитики банка сохранили ожидания для стоимости золота в 2010 г. на уровне $1000/унция и увеличили прогноз для цены серебра в 2011 г. на 8% до $15,77/унция. Драгметаллы будут получать выгоду от "слабеющего доллара США и облегчения ситуации с ликвидностью", отмечают в Morgan Stanley. (Укррудпром/Металл Украины)
Объем внутреннего потребления металлопродукции в РФ не позволит к 2012 году достичь докризисных объемов (октябрь 2009 г.)
Динамика развития отраслей - основных потребителей металлургической продукции (черная металлургия) не позволит к 2012 г. достичь докризисных объемов внутреннего потребления металлопродукции. Данные содержатся в прогнозе социально-экономического развития РФ на 2010 г. и на плановый период 2011-2012 гг., подготовленном Министерством экономического развития (МЭР) России.
В отчете МЭР приводит три сценария развития отрасли. Первые два варианта предполагают умеренную динамику развития отраслей - основных потребителей металлургической продукции - и сохранение экспортных поставок проката в связи с обострением конкуренции на внешних рынках за счет высвобождения значительного количества производственных мощностей в странах - производителях металлопродукции, что не позволит наращивать экспорт.
Вместе с тем возможно незначительное расширение экспорта стальных труб за счет реализации проектов по строительству трубопроводов в страны СНГ и дальнего зарубежья при условии временных сдвигов от намеченных сроков строительства трубопроводов. При этом основной экспортной составляющей проката будет оставаться продукция с низкой добавленной стоимостью (полуфабрикаты из железа).
По импорту предполагается незначительное увеличение поставок плоского проката за счет потребностей трубных компаний в широкоформатном листе для реализации нефтегазовых проектов. Таким образом, в 2012 г. внутреннее потребление готового проката черных металлов ожидается на уровне 27,1 млн. т, в том числе отечественного - 24 млн. т. Внутреннее потребление стальных труб в 2012 г. ожидается на уровне 7 млн. т, в том числе отечественного - 6 млн. т.
Третий вариант предполагает повышение конкурентоспособности российской металлопродукции. Это приведет к сокращению импорта проката с 5 млн. т в 2008 г. до 2,3 млн. т в 2012 г. и росту экспорта проката с 27,7 млн. т до 32,5 млн. т, в т. ч. и продукции с высокой добавленной стоимостью (холоднокатаный лист, лист с полимерными покрытиями). Производство стальных труб превысит докризисный уровень уже в 2011 г. при условии выполнения всех намеченных проектов по строительству трубопроводов. Импорт сократится с 1 млн. т в 2008 г. до 0,5 млн. т в 2012 г. при росте экспорта до 1,8 млн. т в 2012 г. за счет реализации проектов по строительству трубопроводов в странах СНГ и дальнего зарубежья. Таким образом, в 2012 г. внутреннее потребление готового проката черных металлов ожидается на уровне 28,6 млн. т, в том числе отечественного - 26,3 млн. т. Внутреннее потребление стальных труб в 2012 г. ожидается на уровне 7,2 млн. т, в том числе отечественного - 6,7 млн. т за счет использования потенциала по импортозамещению.
Кроме того, по итогам текущего года МЭР ожидает сокращения производства черной металлургии на 16,5%. Рост экспортных поставок проката может составить 5,9% до 29,3 млн. т. (По материалам РБК Санкт-Петербург/Металл Украины)
Металлургия России восстановится не ранее 2014 - 2015 годов (октябрь 2009 г.)
По итогам текущего года спад в металлургическом производстве РФ будет на уровне 15-17% по сравнению с 2008 г. Соответствующий прогноз содержится в документах Минпромторга, подготовленных к "правительственному часу" в Госдуме РФ, который прошел 14 октября. В документах отмечается, что без мер господдержки глубина падения увеличилась бы на 2,5 процентного пункта. Достижение докризисного уровня производства в металлургическом производстве, согласно оценкам министерства, возможно не раньше 2014-2015 гг.
В ближайшее время ситуация в украинской металлургии будет ухудшаться (октябрь 2009 г.)
Ближайшие четыре месяца ситуация в украинской металлургической отрасли будет ухудшаться. Такой прогноз озвучил председатель правление Мариупольского металлургического комбината им. Ильича Владимир Бойко в интервью "Радио Свобода": "Ноябрь, декабрь, январь и февраль будут чрезвычайно сложными. Производство будет падать. В ноябре будет хуже, чем в октябре - это 100%. Цены падают, заказов нет, так что будет очень тяжело".
Ухудшение ситуации Бойко объясняет тем, что в течение последнего времени металлурги увеличили производство, однако потребление не выросло. "Где выросло потребление? В Америке - нет. В Европе - нет. Средний Восток - нет. Единственное, где увеличилось потребление - Китай. Однако, там перепроизводство. Они выйдут на рынки, станут продавать излишне", - констатирует председатель правления ММК им. Ильича. (Ugmk.info/Металл Украины)
Металлурги Украины не смогут выйти в следующем году на докризисные объемы производства (октябрь 2009 г.)
В 2010 г. производство стали в Украине вырастет на 5-6% по сравнению с нынешним годом, прогноз озвучил заместитель министра промышленной политики Сергей Грищенко. При этом он выразил надежду на увеличение сбыта продукции отечественных металлургов на внутреннем рынке. "Наши потери на внутреннем рынке на сегодня наиболее заметны даже по сравнению с потерями на внешнем рынке в процентном отношении. Если в докризисном 2007 г. его доля выросла почти до 30%, то сейчас снизилась до 15%. Но надо все-таки рассчитывать, что будут реализованы те инфраструктурные проекты, которые закладываются в госбюджет 2010 г. - это касается и строительства, и транспорта, и проектов Евро-2012. В совокупности, вне всяких сомнений, реализация этих проектов позволит улучшить ситуацию на внутреннем рынке", - полагает замминистра.
